مصفاة دانغوتي تخطط لاستثمار 14.3 مليار دولار لمضاعفة طاقتها التكريرية.. وأدنوك تدرس الاستحواذ على حصة

مصفاة دانغوتي النيجيرية 

مصفاة دانغوتي النيجيرية تعلن استثمار 14.3 مليار دولار لمضاعفة طاقتها التكريرية إلى 1.4 مليون برميل يوميًا، وسط طرح عام أولي يستهدف 1.63 مليار دولار، واهتمام إماراتي من أدنوك بالاستحواذ على حصة.

كشفت مصفاة دانغوتي للبترول والبتروكيماويات النيجيرية، المملوكة لأليكو دانغوتي أغنى رجل في إفريقيا، عن خطة استثمارية ضخمة بقيمة 14.3 مليار دولار تستهدف مضاعفة طاقتها التكريرية، في وقت تستعد فيه الشركة لإطلاق ما يُوصف بأنه أكبر طرح عام أولي في تاريخ إفريقيا.

وبحسب وثائق نشرة الاكتتاب التي تم الإفصاح عنها خلال حفل توقيع أوراق الطرح العام في لاغوس يوم الاثنين، فإن التوسعة الجديدة ستؤدي إلى رفع الطاقة الإنتاجية للمصفاة من 700 ألف برميل يوميًا حاليًا إلى 1.4 مليون برميل يوميًا، على أن يكتمل المشروع بحلول عام 2029.

تفاصيل الطرح العام الأولي

قادت الشركة، بمشاركة أليكو دانغوتي شخصيًا ومستشاريه الماليين، مراسم توقيع مستندات الطرح في لاغوس، تمهيدًا لإطلاق الاكتتاب العام يوم 14 سبتمبر الجاري، ليستمر لمدة شهر كامل.

ويشمل الطرح 4.1 مليار سهم عادي بسعر 525 نايرة للسهم الواحد (نحو 0.40 دولار)، ما يعني أن الحد الأدنى للاكتتاب يبلغ 10 أسهم فقط، أي ما يعادل 5250 نايرة تقريبًا. وتتولى شركة "فيتيفا" الاستشارية ومقرها لاغوس تنسيق عملية جمع رأس المال.

وفي حال تمت تغطية الطرح بالكامل، فإن القيمة المُجمّعة ستبلغ نحو 2.15 تريليون نايرة، أي ما يقارب 1.63 مليار دولار، مع وجود خيار "الحذاء الأخضر" (Greenshoe Option) بنسبة 15% إضافية يمكن أن يرفع إجمالي الحصيلة إلى ما هو أعلى من ذلك.

وجاء تسعير السهم عند 525 نايرة في الحد الأدنى من النطاق الإرشادي الذي تراوح بين 500 و595 نايرة، ما يجعل تقييم الشركة عند نحو 65.22 تريليون نايرة (حوالي 46.9 مليار دولار)، بناءً على إجمالي 124.23 مليار سهم بعد الطرح. ويمثل هذا الطرح نحو 3.3% من رأس مال الشركة الموسّع.

موافقة الهيئة التنظيمية وتاريخ التمويل

جاءت هذه الخطوة عقب موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات النيجيرية (SEC) على الطرح في وقت سابق، بعد أن كانت الهيئة قد أوقفت مؤقتًا أنشطة التسويق المرتبطة بالاكتتاب في يونيو الماضي، عقب تقارير أفادت بأن بعض صغار المستثمرين ممن ليس لديهم خبرة كافية بالاستثمار في الأسهم بدأوا فتح حسابات تداول تحسبًا للطرح.

ويأتي هذا الاكتتاب العام بعد نجاح طرح خاص (Private Placement) في يوليو الماضي جمعت خلاله المصفاة 2.5 مليار دولار من مستثمرين مؤسسيين وأفراد من ذوي الملاءة المالية العالية، وقد تمت تغطية هذا الطرح الخاص بنسبة تجاوزت 270%، بتقييم بلغ حينها نحو 41.7 مليار دولار للشركة.

كما جمعت المصفاة 750 مليون دولار عبر أول إصدار سندات دولية (يوروبوند)، إلى جانب استكمال برنامج ضمان اكتتاب (Underwriting) بقيمة مليار دولار في أغسطس الماضي.

وتزامنت هذه التطورات مع إعادة انضمام نيجيريا إلى مؤشر "فوتسي" للأسواق الحدودية في 21 سبتمبر الجاري، ما قد يفتح الباب أمام تدفقات استثمارية سلبية عالمية إلى عدد من الشركات النيجيرية الكبرى.

أدنوك ومستثمرون دوليون يبدون اهتمامًا بالمصفاة

وفي تصريحات خلال حفل التوقيع، كشف أليكو دانغوتي أن شركة "أدنوك" (ADNOC) الإماراتية المملوكة للدولة أبدت اهتمامًا بالاستثمار في المصفاة، إلى جانب مستثمرين محتملين آخرين لم تُكشف هوياتهم بعد.

ووفقًا لتقرير سابق لوكالة "بلومبرغ"، فإن أدنوك فتحت مباحثات مع إدارة مصفاة دانغوتي بشأن إمكانية الاستحواذ على حصة فيها، دون أن تصدر الشركة الإماراتية تعليقًا رسميًا على هذه التقارير حتى الآن.

ويُنظر إلى الاهتمام الإماراتي، في حال تبلوره إلى استثمار فعلي، باعتباره خطوة من شأنها تعميق المشاركة الدولية في هذا المشروع الصناعي الإفريقي الاستراتيجي، وتعزيز مكانته على خريطة الطاقة العالمية.

يُذكر أن شركة النفط الوطنية النيجيرية (NNPC) كانت قد استحوذت في وقت سابق على حصة 20% من المصفاة مقابل 2.76 مليار دولار، بتمويل جزئي بلغ نحو 1.036 مليار دولار مقابل التزامها بتوريد 35 ألف برميل نفط خام يوميًا كسداد لهذا التمويل.

طموحات دانغوتي تتجاوز حدود نيجيريا

ولا تقتصر خطط أليكو دانغوتي التوسعية على مصفاة لاغوس فحسب، إذ يعمل رجل الأعمال النيجيري على خطط لإنشاء مصفاة جديدة على الساحل الكيني، بالشراكة مع حكومات في شرق إفريقيا، في خطوة قد تضيف مشروع تكرير رئيسيًا آخر إلى البنية التحتية للطاقة في المنطقة وتُرسّخ حضور دانغوتي في شرق القارة.

وتُعد مصفاة دانغوتي، التي بدأت عملياتها التشغيلية عام 2024، أكبر مصفاة مملوكة لجهة خاصة في إفريقيا، وقد أسهمت منذ انطلاقها في إحداث تحول ملحوظ في سوق الوقود النيجيري، كما استفادت هذا العام من تحسّن هوامش الربحية مرتبطة بتداعيات التوترات في منطقة الخليج، وفق تقارير متابعة للقطاع.

#dangote-refinery

#نقاش_دوت_نت